Rezervele minime obligatorii - mecanismul de politică economică

rata rezervelor minime obligatorii

Rezervele obligatorii nu au fost întotdeauna un instrument de politică monetară în sensul modern al cuvântului. Acest efect de pârghie asupra sistemului bancar necesită în primul rând deponenților de asigurare, precum și o responsabilitate sporită a băncilor pentru clienții lor.

În sensul modern al rezervelor minime obligatorii - este un instrument al politicii monetare, esența, care este de a stabili normele de resursele necesare pe care băncile comerciale trebuie să le păstreze cu banca centrală, ca procent din depozitele atrase.

Rezervele minime obligatorii ca instrument al politicii monetare este de a încuraja un impact profund asupra masei monetare. redundanță obligatorie este proiectat pentru a îndeplini două funcții principale în economie, și anume:

o mijloace pentru menținerea lichidității băncilor comerciale;

o reglementarea instrument de bani în circulație. Funcția principală a rezervelor minime este de a asigura

lichiditatea băncilor comerciale. Formarea fondului centralizat de fonduri ar trebui să servească drept depozite colaterale de încredere. În rolul de astăzi a acestei funcții este asociată cu asigurarea stabilității sistemului bancar, acesta promovează păstrarea continuității funcționării mecanismului de plată și de facturare și pentru a reduce depozitele bancare riscante și pentru a reduce pierderile de eșecurile lor.

Până în prezent, această funcție este transformată și legată de asigurarea stabilității sistemului bancar în ansamblu, ceea ce contribuie, în primul rând, pentru a menține fiabilitatea mecanismului de plăți și de decontare și, pe de altă parte, pentru a reduce nivelul depozitelor bancare și pentru a minimiza riscul pierderilor în cazurile de faliment bancare.

Funcția principală a rezervei obligatorii este impactul asupra capacității de creditare a băncilor comerciale, în scopul de a reglementa cantitatea de bani în circulație. Nivelul rezervelor minime afectează în mod direct parametrii cantitativi din partea de creditare ale băncilor comerciale la entitățile economiei naționale și determină oferta de bani.

Banca centrală se schimbă periodic rezervele minime obligatorii în funcție de situația pieței și tipul de politică, care se desfășoară. Politica monetară restrictivă banca centrală a recurs la creșterea rezervelor minime obligatorii, ceea ce reduce capacitatea de creditare a băncilor comerciale și reducerea masei monetare în circulație.

Pentru punerea în aplicare de stimulare politicii (expansioniste) monetară a băncii centrale a redus rezervele minime obligatorii, astfel încât cea mai mare parte a resurselor rămâne la dispoziția băncilor comerciale, ceea ce face posibilă creșterea volumului de credite acordate și conduce la creșterea banilor în circulație (fig. 6.5).

Fig. 6.5. Folosind regulile de rezerve minime obligatorii ca instrument al politicii monetare

Politica monetară modernă implică utilizarea standardelor ca instrument al unei rezerve minime de impact asupra stabilizării banilor pe termen lung și mijloace politicii antiinflaționiste. Utilizarea rezervelor minime obligatorii este:

* Restricționarea de creștere a masei monetare;

o retrage fonduri în exces din circulație de bani;

o formând o legătură rigidă între bani și bază de bani;

* Reglementarea cererii de resurse bancare.

Rezervele minime obligatorii stabilite prin lege. Ordinea de aplicare este semnificativ diferită atât cantitativ cât și calitativ, în diferite țări. Frecvente manipularea rezervelor minime obligatorii poate provoca anumite dificultăți, deoarece fluctuațiile mici chiar și de influența semnificativă asupra valorii creditului în economie. Acest instrument oferă o soluție la un grad mai mare de obiective pe termen lung ale politicii monetare.

Când se utilizează rezervele minime obligatorii trebuie avut în vedere nu numai efectul multiplicator al expansiunii creditului reduce controlabilitate sale, dar, de asemenea, impactul asupra profitabilității băncilor comerciale ca bani deținute în conturi de rezervă, generatoare de venit. Este un fel de extra „impozit“ pe activitățile băncilor comerciale.

Mecanismul de stabilire a rezervelor bancare minime ca un instrument eficient și fiabil al politicii monetare în ultimii ani, a pierdut în mod semnificativ valoarea sa. În multe țări, băncile centrale au o scădere treptată a standardelor rezervelor minime obligatorii. De exemplu, băncile centrale ale țărilor - membre ale Sistemului European al Băncilor Centrale utilizează rata rezervelor minime obligatorii, care este de 2%, iar pentru depozitele la termen pentru o perioadă de mai mult de doi ani, rata rezervelor minime obligatorii nu este instalat.

Banca Națională a Ucrainei, în conformitate cu Regulamentul privind procedura de constituire a rezervelor minime obligatorii pentru băncile din Ucraina, folosind rezervele minime obligatorii ca instrument pentru punerea în aplicare a politicii monetare, în scopul de a controla agregatelor monetare datorită unei scăderi (creșterea) multiplicatorul de bani. Obligația de a îndeplini cerințele de rezervă provine de la o bancă comercială de la primirea licenței BNU pentru operațiunile bancare corespunzătoare.