Introducere, riscurile de piață, conceptul de riscuri de piață - riscul de piață

Realizarea reformei economice actuale și formarea asociată a pieței financiare din România a provocat interes în revizuirea riscurilor privind punerea în aplicare a diferitelor investiții de către organizațiile de afaceri și teoria în sine este riscul de investiții financiare în procesul de formare a relațiilor de piață nu numai că a fost dezvoltată în continuare, dar, de asemenea, a devenit popular aproape .

Relevanța temei lucrării curs este faptul că diferitele organizații care lucrează pe piețele financiare naționale și transnaționale, în ultimele decenii, confruntat cu problema creșterea volatilității prețurilor pe piață (care ia forma de perioada de criză) și, în consecință, creșterea riscului asociat de pierdere de profit. Acest lucru a stimulat regândirea relației pe piețele financiare și problema evaluării riskiness investițiilor financiare.

Scopul acestei lucrări este de a examina riscurile de piață și de gestionare a riscurilor de piață posibile.

Principalele sarcini care trebuie abordate atunci când se efectuează lucrările curs sunt după cum urmează:

· Studierea conceptului de riscuri de piață

· Explorarea modalități de evaluare a riscurilor de piață

· Explorarea modalități de calculare a riscului de rată a dobânzii

· Explorarea modalități de calcul a riscului de capital

· Metode de a metodei de calcul a riscului valutar pe baza

Acest lucru desigur este format din două capitole. Primul capitol conține o parte teoretică se numește „Riscurile de piață“. iar al doilea capitol constă în soluționarea „risc de piață“.

Conceptul de riscuri de piață

Ultimul deceniu al secolului XX a. modificări observate semnificative în tehnologie, practica de piață și natura multor operațiuni bancare, activități ale instituțiilor de credit în creștere pe piețele financiare, creșterea rapidă a operațiunilor bancare cu instrumente financiare derivate (derivate), ceea ce a dus la o creștere a valorii riscurilor de piață în activitățile lor. Riscul de piață se referă la riscul de pierderi financiare cu privire la bilanț și în afara operațiunilor de bilanț ale băncii din cauza modificărilor nefavorabile ale prețurilor de pe piață. Riscurile de piață includ:

| Riscurile asociate instrumentelor financiare sensibile la modificările prețurilor de pe piață curente, ratele de schimb valutar și prețurile de metale prețioase;

| Numerar și mărfuri riscuri în toate operațiunile băncii.

Riscul de piață rezultă din posibilul impact al factorilor de piață care afectează valoarea activelor, datoriilor și operațiunilor extrabilanțiere.

În unele cazuri, „risc de piață“ echivala cu termenul „risc de preț“. Acest lucru se întâmplă în cazurile în care riscul de preț emit monedă și riscul ratei dobânzii. În acest caz, componenta principală a riscului de preț este riscul de piață. Cu această abordare de clasificare a riscurilor, termenii „risc de piață“ și „risc de preț“ sunt sinonime.

Banca este expusă riscului de piață din două motive. În primul rând, datorită modificării volumului și calității portofoliului activelor băncii, și mai presus de toate portofoliului de valori mobiliare. Costul pasivelor bancare este, de asemenea, expus la riscul de piață ca urmare a modificărilor valorii de piață a titlurilor bancare emise, ceea ce duce la costuri suplimentare atunci când o problemă nouă, precum și datorită creșterii inflației însoțită de deprecierea monedei naționale. În al doilea rând, factorii de risc asociat cu evaluarea valorii de piață a activelor fixe ale băncii. Reevaluarea imobilizărilor corporale ale băncii făcute din timp în timp și nu întotdeauna reflectă în mod adecvat valoarea lor de piață curentă. Băncile comerciale sunt mai puțin expuse la acest factor de risc în comparație cu industria. Ponderea activelor imobilizate în activele băncii este de 4-5%, în timp ce industria este de două treimi din costul activelor. În general băncile sunt expuse la factor de risc menționat în evaluarea valorii contrapărților de afaceri în emiterea de pe termen scurt și în special credite ipotecare sau credite garantate cu bunuri imobiliare.